A medida que la noche avanza, El Zorro reaparece en la ciudad, esta vez con el objetivo de proteger a una joven que está siendo perseguida por un grupo de hombres armados.
En el baile de gala, don Diego conoce a una hermosa joven llamada Isabel, que se convierte en su interés amoroso. Sin embargo, su atención se divide entre ella y la búsqueda del Zorro, cuya identidad sigue siendo un misterio.
La historia comienza en la ciudad de Lima, Perú, en el año 1776. La ciudad está bajo el dominio español, y la aristocracia local se reúne en un lujoso salón para celebrar un baile de gala. Entre los invitados se encuentra don Diego de Monti, un joven noble que se siente atrapado en una vida que no ha elegido.